INVESTIMENTOS: Genial Investimentos lança seu primeiro ETF

SÃO PAULO, 10/9/25 - A Genial Investimentos anuncia o lançamento do seu primeiro ETF (Exchange Traded Fund), com foco em crédito privado. O Genial Teva Debêntures DI Quality High Beta Fundo de Índice (GICP11) nasce com investimento inicial de aproximadamente R$ 34 milhões e marca a entrada da casa no mercado de ETFs. As negociações no mercado secundário começam hoje (quinta-feira, 09 de outubro).

De acordo com Rafael Zlot, CIO de renda fixa da Genial, o novo ETF é uma alternativa eficiente e diferenciada em um mercado promissor. O patrimônio líquido consolidado dos ETFs de renda fixa local cresceu mais de 320% desde 2019, segundo levantamento feito com base em informações disponíveis na B3 e Quantum Axis. 'Os ETFs dão acesso a portfólios que antes estavam disponíveis apenas para grandes investidores institucionais', afirma.

O Genial Teva já nasce com teste de rendimento positivo. Estudo retroativo realizado com base na carteira do índice indica retorno de 48,51% em três anos, ante 42,77% do CDI (data-base setembro de 2025). O ETF será composto por 99% de debêntures e 1% de LFTs (Letras Financeiras do Tesouro), com foco em papéis de emissores de alta qualidade com prazos mais longos. Os setores com maior destaque na composição são: Óleo e Gás (13,74%), Geração de Energia (12,32%) e Saneamento (10,78%).

Luis Iglesias, analista responsável pelo desenvolvimento do ETF, diz que essa abordagem busca equilibrar segurança e retorno, aproveitando oportunidades no segmento de crédito privado. 'Dos 24 ETFs de renda fixa focados em ativos brasileiros, apenas 3 são voltados para crédito privado, segmento no qual temos muita experiência. A Genial possui mais de R$ 7 bilhões em fundos de renda fixa e crédito privado', diz.

O fundo também traz vantagens tributárias em relação aos tradicionais. Zlot explica que não há incidência de IOF. Além disso, não existe o mecanismo de 'come-cotas', o que pode representar ganhos no longo prazo para o investidor. O produto é voltado para o público em geral, com baixo valor de entrada, de R$ 10 por cota, taxa de administração de 0,5% ao ano e não há taxa de performance.
(Redação - Agência Enfoque)